Come valutare un metodo di investimento

Generalmente la maggior parte delle persone opera sui mercati finanziari senza avere un metodo di investimento. Troppo spesso infatti l'imprenditore effettua investimenti utilizzando un criterio molto conosciuto, ma poco efficace: il "naso" (valutazione superficiale). Uno degli aspetti più importanti della finanza aziendale è sicuramente l'analisi degli investimenti. Cioè una serie di calcoli che qualsiasi imprenditore dovrebbe fare prima di aprire il portafoglio. Lo scopo di questa breve guida è quello di dare alcuni utili consigli e delle informazioni su come valutare un metodo di investimento.

È senza alcun dubbio uno degli indicatori che bisogna tener in considerazione quando si deve valutare un metodo di investimento. In sostanza questo indicatore dà la possibilità di poter valutare quanti euro il sistema consente di guadagnare per ogni euro che viene rischiato. Ecco allora un esempio abbastanza significativo e pratico. Con un Profit Factor maggiore di 2 il sistema è da considerarsi ottimo; con un indicatore dell'1,60 deve considerarsi buono. Sicuramente non è il caso di prendere in considerazione un sistema sotto l'1 in quanto non si ha alcun guadagno dall'investimento.

Quando si fa un investimento si deve considerare anche quanto è rischioso il sistema. In parole semplici bisogna valutare quante sono le probabilità di perdere una percentuale della liquidità che si vuole utilizzare. Il Risk of Ruine illustra infatti la perdita di capitale attraverso le varie percentuali (10%, 20%, 30%, fino ad arrivare al 100% del capitale). Il dato meno rischioso in assoluto è la probabilità di perdere il 10% della liquidità. Quindi il sistema deve essere considerato ottimo nel caso che il dato è inferiore al'1%. Un dato inferiore al 3% va considerato buono, mentre con un dato superiore al 15% il sistema è sicuramente da evitare.

Lo Sharpe Ratio indica la media del rendimento rispetto al rischio che il sistema si assume. Cioè sta ad indicare la media del rapporto rendimento/rischio sulle operazioni in guadagno di un sistema. Per questo motivo più è alto il rendimento meglio è. È fondamentale però tener presente che questo tipo di dato da solo non è sufficiente per poter valutare totalmente un metodo di investimento. Esso infatti non considera le probabilità che si possono conseguire più utili. Ad ogni modo se lo Sharp Ratio è maggiore di 1 sta ad indicare che le operazioni in guadagno hanno in media un rendimento superiore alle perdite.

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