Il sistema fiscale israeliano è improntato, come nella gran parte del mondo, su tre pilastri: un'imposta diretta sul reddito delle persone fisiche, un'imposta diretta sui Capitali e l'imposta indiretta sul valore aggiunto. Le imposte sono calcolate, su base annuale, su tutti i redditi percepiti da soggetti di nazionalità israeliana o stranieri derivanti da attività con sede legale o operativa nel paese.
La residenza nel paese viene dedotta dal fatto che un soggetto faccia di Israele il centro principale dei suoi affari e dei suoi interessi: si considera ad ogni modo residente chi risiede per 183 giorni all'anno nel paese oppure chi, negli ultimi due anni abbia trascorso nel paese almeno 425 giorni. L'imposizione è progressiva e si basa su ben 7 scaglioni di imposizione che variano dal 10% per i redditi più bassi fino al 50% per la fascia di reddito più elevato. Onde evitare che durante l'anno si passi da uno scaglione all'altro, il regime fiscale viene aggiornato su base trimestrale.